（文：香港文匯報(bào)記者 周曉菁 圖：香港文匯報(bào)記者 涂穴）特區(qū)政府近年致力鞏固提升香港國際金融中心地位，私人財(cái)富管理公會(huì)（PWMA）與畢馬威昨日發(fā)布的《香港私人財(cái)富管理年度報(bào)告》就顯示，2023年是香港私人財(cái)富管理行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）重拾增長，按年升1%至9.022萬億元，淨(jìng)資金流入為2022年的3倍（即增長兩倍），反映出香港私人財(cái)富管理行業(yè)的韌性。大部分受訪PWMA會(huì)員公司對(duì)未來5年市場前景持樂觀態(tài)度，主要是認(rèn)為中國內(nèi)地市場仍存在巨大財(cái)富機(jī)遇。受訪公司預(yù)計(jì)，來自中國地區(qū)的資產(chǎn)管理規(guī)模於未來5年將持續(xù)增長。

今次為PWMA與畢馬威公布的第九份相關(guān)報(bào)告，報(bào)告的主要結(jié)果來自對(duì)PWMA機(jī)構(gòu)會(huì)員的調(diào)查，調(diào)查及訪談均於今年7月至 9月期間進(jìn)行。今次的報(bào)告特別強(qiáng)調(diào)了特區(qū)政府近年來有關(guān)提升香港作為國際金融中心地位及吸引人才的各項(xiàng)舉措。報(bào)告還提到於2024年《施政報(bào)告》，當(dāng)局提出更多激勵(lì)措施，如擴(kuò)大稅務(wù)寬減範(fàn)圍及開拓新銷售渠道，均受業(yè)界熱烈歡迎。

港領(lǐng)先財(cái)管中心地位穩(wěn)健

根據(jù)報(bào)告，2023年乃香港私人財(cái)富管理行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）重拾增長，錄得相當(dāng)於前一年的近3倍的強(qiáng)勁淨(jìng)資金流入，資產(chǎn)管理規(guī)模增加至90,220億元，彰顯香港私人財(cái)富管理行業(yè)的韌性。香港作為領(lǐng)先財(cái)富管理中心的地位依然穩(wěn)健，受訪公司對(duì)監(jiān)管的擔(dān)憂顯著下降。為鞏固香港的地位，報(bào)告建議業(yè)界應(yīng)繼續(xù)向政府提供具針對(duì)性的意見。

展望未來，儘管面對(duì)全球地緣政治緊張局勢、央行利率變動(dòng)及數(shù)碼變革等重大的經(jīng)濟(jì)不確定性，大部分受訪者對(duì)未來5年的市場前景仍持樂觀態(tài)度，特別是考慮到中國內(nèi)地市場仍存在巨大的財(cái)富機(jī)遇。

有14%公司表示「非常樂觀」，62%表示適度樂觀，表示中性的有21%，認(rèn)為悲觀的僅3%。受訪公司同時(shí)預(yù)期，以少於500萬美元至1,000萬美元財(cái)富領(lǐng)域?yàn)榉?wù)對(duì)象的財(cái)富管理公司將大幅增加。

內(nèi)地市場依然是主要的財(cái)富來源，受訪公司料，來自內(nèi)地的資產(chǎn)管理規(guī)模於未來5年將持續(xù)增長。除中國市場外，各公司亦正瞄準(zhǔn)東南亞和中東市場的財(cái)富機(jī)遇。未來5年，21%的受訪公司正瞄準(zhǔn)東南亞市場，15%則專注於中東市場。大部分受訪公司視家族辦公室為業(yè)界業(yè)務(wù)增長的重要來源，與此同時(shí)亦以年輕一代的財(cái)富為目標(biāo)。

科技人工智能等推動(dòng)發(fā)展

PWMA行政委員會(huì)主席盧彩雲(yún)昨表示，公會(huì)對(duì)香港繼續(xù)作為領(lǐng)先的財(cái)富管理樞紐，並實(shí)現(xiàn)淨(jìng)資金流入及資產(chǎn)管理規(guī)模雙增長感到欣喜。特區(qū)政府大力發(fā)揮其「超級(jí)聯(lián)繫人」的優(yōu)勢，以至推動(dòng)家族辦公室、持續(xù)的財(cái)富創(chuàng)造、跨代財(cái)富傳承的各項(xiàng)舉措，都正為香港私人財(cái)富管理行業(yè)帶來無窮機(jī)遇?？萍?、人工智能、數(shù)碼化以及年輕一代等多方面的進(jìn)步亦為業(yè)界發(fā)展帶來深厚影響。

市場對(duì)虛擬資產(chǎn)配置料增

今年的調(diào)查還提到，比特幣接連創(chuàng)新高掀翻市場，但大多數(shù)私人財(cái)富管理公司對(duì)虛擬資產(chǎn)持「觀望」態(tài)度。調(diào)查顯示，去年及今年本港加密貨幣交易額增長85.6%，在東亞地區(qū)增幅最大。約三分一受訪公司預(yù)計(jì)，5年內(nèi)對(duì)虛擬資產(chǎn)配置比例介乎6%至10%，較現(xiàn)時(shí)增加2至4倍。就投資偏好而言，人工智能及生物科技最受客戶歡迎。報(bào)告認(rèn)為，在發(fā)展虛擬資產(chǎn)方面，業(yè)界、政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間仍需進(jìn)一步合作，以改善客戶獲取更廣泛產(chǎn)品範(fàn)圍的可能。

財(cái)爺：港金融樞紐作用不斷擴(kuò)大

（記者 曾業(yè)俊）特區(qū)政府財(cái)政司司長陳茂波昨日出席財(cái)富管理峰會(huì)致辭時(shí)表示，香港特區(qū)作為國際金融中心的基礎(chǔ)仍然穩(wěn)固，最近香港已重返全球三大金融中心之列，菲沙研究所（Fraser Institute）再次將香港評(píng)為全球最自由的經(jīng)濟(jì)體。市場對(duì)香港存在著誤解，例如指香港資金外流，但一些重要事實(shí)顯示國際投資者對(duì)香港仍然充滿信心。

陳茂波表示，首先香港的銀行存款自2023年初至今年9月飆升約11%，達(dá)到1.7萬億元；其次，香港股市逐漸恢復(fù)增長勢頭，恒指由年初至今升幅約15%；而今年香港新股集資額約700億元，位居全球第四。

港擁多項(xiàng)優(yōu)勢續(xù)吸引外資

陳茂波續(xù)指，香港擁有充滿活力的私募股權(quán)和創(chuàng)投生態(tài)系統(tǒng)，當(dāng)中管理的總資本額超過2,300億美元，位居亞洲第二，僅次於中國內(nèi)地，是亞洲第一大對(duì)沖基金基地。資產(chǎn)管理總規(guī)模為4萬億美元，較2018年增長約30%。香港與內(nèi)地資本市場的獨(dú)特聯(lián)繫及在大灣區(qū)的戰(zhàn)略地位，使國際金融機(jī)構(gòu)對(duì)香港資產(chǎn)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)的前景充滿信心，當(dāng)中許多機(jī)構(gòu)正擴(kuò)大在香港的業(yè)務(wù)，租用更多辦公室，並將高級(jí)管理人員重新調(diào)回香港。

陳茂波又指，香港擁有亞洲最多的超高淨(jìng)值人士，目前有約2,700個(gè)單一家族辦公室。今年3月推出的「新資本投資者入境計(jì)劃」已收到超過670份申請(qǐng)，料可為香港帶來超過200億元資金；引進(jìn)重點(diǎn)企業(yè)辦公室亦已成功吸引超過100間創(chuàng)新企業(yè)夥伴來港，預(yù)計(jì)可帶來400億至500億元投資，創(chuàng)造17,000個(gè)相關(guān)職位。

致力擴(kuò)大與新興市場聯(lián)繫

陳茂波認(rèn)為，香港聯(lián)繫世界不同金融市場的作用正在不斷擴(kuò)大，香港長期以來都是內(nèi)地資本市場與已發(fā)展經(jīng)濟(jì)體之間的重要橋樑，為內(nèi)地和國際投資者提供進(jìn)入對(duì)方市場的可靠渠道。特區(qū)政府致力擴(kuò)大與新興市場的金融聯(lián)繫，促進(jìn)雙向資本流動(dòng)，特別是東盟和中東國家。

證監(jiān)：兩地基金互認(rèn)安排擬年底前放寬

（記者 蔡競文）香港特區(qū)作為中國內(nèi)地連接世界的「超級(jí)聯(lián)繫人」角色，推動(dòng)資本市場發(fā)展需要與時(shí)俱進(jìn)。證監(jiān)會(huì)行政總裁梁鳳儀昨日出席財(cái)富管理峰會(huì)討論環(huán)節(jié)時(shí)透露，為加強(qiáng)香港在私募基金、對(duì)沖基金及家族辦公室發(fā)展的競爭力，特區(qū)政府有意在年底前進(jìn)一步放寬內(nèi)地與香港基金互認(rèn)安排的措施。

事實(shí)上，特區(qū)政府早前已提出多項(xiàng)相關(guān)措施，包括提供稅務(wù)優(yōu)惠，以及在跨境理財(cái)通及ETF通進(jìn)一步擴(kuò)大香港基金在內(nèi)地的銷售網(wǎng)絡(luò)。梁鳳儀認(rèn)為，香港作為財(cái)富管理業(yè)務(wù)平臺(tái)，需要各項(xiàng)措施繼續(xù)配合，證監(jiān)會(huì)將確保監(jiān)管框架保持效率和適合。她又引述國家金融監(jiān)督管理總局局長李雲(yún)澤表示內(nèi)地銀行及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有一半海外資產(chǎn)透過香港持有，並繼續(xù)支持香港作為他們的國際投資總部。

近年金融科技領(lǐng)域高速發(fā)展，梁鳳儀提到，監(jiān)管數(shù)碼資產(chǎn)時(shí)主要是規(guī)管產(chǎn)品而非科技，最重要是確保投資者得到保障，以及是否有足夠安全性。證監(jiān)會(huì)正與金管局緊密合作，透過先導(dǎo)計(jì)劃探討運(yùn)用代幣化存款參與債券及基金認(rèn)購等。

另外，金管局總裁余偉文在同一討論上表示，「跨境理財(cái)通2.0」自今年2月底生效後，首月南向通的開戶數(shù)目已經(jīng)相當(dāng)於「理財(cái)通1.0」的全年數(shù)字，並持續(xù)增長，市場反應(yīng)令人驚喜。然而，目前理財(cái)通機(jī)制主要服務(wù)大眾化財(cái)富，未覆蓋較富裕投資者，相信理財(cái)通發(fā)展至3.0或4.0時(shí)，將可以覆蓋更多結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。

金管局：理財(cái)通提升空間大

此外，現(xiàn)時(shí)理財(cái)通的銷售渠道未夠全面，期望未來能與內(nèi)地達(dá)成協(xié)議，允許香港專業(yè)人員在內(nèi)地銷售產(chǎn)品，相信理財(cái)通未來仍有很大提升空間。

余偉文強(qiáng)調(diào)，目前全球受地緣政治影響，環(huán)球利率走勢仍未明朗，銀行體系最重要是建立韌性和緩衝，以保持一定流動(dòng)性。金管局會(huì)要求銀行業(yè)進(jìn)行壓力測試和情景規(guī)劃。同時(shí)他希望把握家族辦公室分散資產(chǎn)配置的趨勢，以及中東和東盟的機(jī)遇。